上两期私募基金三百问就基金管理人申请登记的相关规定、基金业协会的具体审查要求等推出了基金管理人申请登记专题内容。本期三百问将继续围绕私募基金运作过程中的法律问题展开讨论，聚焦私募基金服务机构，明确私募基金服务机构和基金管理人、托管人之间的关系，以及对其行为的相关监管要求。
Q41:什么是私募基金服务机构？
A:私募基金服务机构接受私募基金管理人的委托，为私募基金提供基金募集、投资顾问、份额登记、估值核算、信息技术系统等服务业务。
私募基金管理人应当委托在基金业协会完成登记并已成为协会会员的服务机构提供私募基金服务业务。
Q42:私募基金服务机构与私募基金管理人有何法律关系？
A： 私募基金服务机构与私募基金管理人之间的法律关系属于委托代理关系。在责任承担方面，私募基金管理人委托服务机构提供私募基金服务的，私募基金管理人依法应当承担的责任不因委托而免除；并且，即使是私募基金服务机构因违法违规、违反服务协议、技术故障、操作错误等原因给基金财产造成的损失，也应当由私募基金管理人先行承担赔偿责任。私募基金管理人再按照服务协议约定与私募基金服务机构进行责任分配与损失追偿。
此外，关于服务机构义务，服务机构应当遵循有关法律法规和行业规范，依照服务协议、操作备忘录或各方认可的其他法律文本的约定从事服务业务，不得将已承诺的私募基金服务业务转包或者变相转包。
Q43:私募基金托管人能否被委托为同一私募基金的服务机构？有何例外？
A： 根据相关规定，私募基金托管人不得被委托担任同一私募基金的服务机构。该规定的例外情形为该托管人能够将其托管职能和基金服务职能进行分离，恰当的识别、管理、监控潜在的利益冲突，并披露给投资者。
Q44:对提供销售系统的私募基金服务机构有何要求？私募基金管理人使用外包销售系统后是否免除责任？
A： 根据《服务办法》相关规定，提供销售系统的私募基金服务机构应与私募基金管理人签署书面服务协议明确双方的权利和义务。
此外，销售系统涉及基金电子合同平台的，私募基金管理人在基金募集中应依法承担的投资者适当性和真实性核查等责任不因签署电子合同平台的外包协议而免除。
Q45:私募基金估值核算机构有何基本职责？
A： 私募基金估值核算机构的基本职责包括开展基金会计核算、估值、报表编制，相关业务资料的保存管理，配合私募基金管理人聘请的会计师事务所进行审计以及法律法规及服务协议规定的其他职责。
Q46:私募基金估值核算机构有何估值依据？
A： 基金估值核算机构开展估值核算服务，应当遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及协会的估值规则等相关法律法规的规定。
此外，基金估值核算机构应当按照基金合同和服务协议规定的估值方法、估值频率、估值流程对基金财产进行估值核算。
Q47:私募基金估值核算机构有何估值要求？
A： 首先，估值频率方面，私募基金估值核算机构应当至少保证在开放式基金申赎，封闭式基金扩募、增减资等私募基金份额（权益）发生变化时进行估值。
其次，与托管人对账时，私募基金估值核算机构应当按照服务协议、操作备忘录或各方认可的其他法律文本的约定与私募基金托管人核对账务，由私募基金托管人对估值结果进行复核。
此外，当份额净值计算出现错误时，私募基金估值核算机构应当及时纠正，采取合理措施防止损失进一步扩大，并根据服务协议约定通知私募基金管理人依法履行披露及报告义务。
Q48:私募基金估值核算机构有何信息披露要求？
A： 私募基金估值核算机构应当配合私募基金管理人按照服务协议的约定，及时、准确地披露基金产品净值，编制和提供定期报告等基金产品运作信息。
此外，在协会完成基金估值核算登记的服务机构可以提供基金绩效分析、数据报送支持等附属服务。
Q49:私募基金服务机构有何报告义务？
A： 根据《服务办法》相关规定，首先，私募基金服务机构应当在每个季度结束之日起 15 个工作日内向协会报送服务业务情况表，每个年度结束之日起三个月内向协会报送运营情况报告。服务机构应当在每个年度结束之日起四个月内向协会报送审计报告。
其次，私募基金服务机构的注册资本、注册地址、法定代表人、分管基金服务业务的高级管理人员等重大信息发生变更的，应当自变更发生之日起 10 个工作日内向协会更新登记信息。
此外，独立第三方私募基金服务机构通过一次或多次股权变更，整体构成变更持股5%以上股东或变更股东持股比例超过 5%的，应当及时向协会报告；整体构成变更持股 20%以上股东或变更股东持股比例超过 20%，或实际控制人发生变化的，应当自董事会或者股东（大）会做出决议之日起 10 个工作日内向协会提交重大信息变更申请。
另外，发生重大事件时，不论是私募基金服务机构，还是私募基金管理人、私募基金托管人，均应当及时向协会报告。
